Puisque ce blog est basé sur l'autonomie financière, il est important de comprendre ce que cela signifie.

Si vous vous êtes constitué une épargne et ne dépensez pas plus que ce que vos investissements vous rapportent, vous pourrez alors vivre indéfiniment de ces investissements, sans limite de temps.

Concrètement, si sur une année votre épargne investie progresse de 6% et que l'inflation est de 1%, vous pourrez consommer 5% de cette épargne et maintenir indéfiniment votre pouvoir d'achat. Eu égard à la performance historique des marchés boursiers et des niveaux d'inflations passés, il est communément admis que si vous ne retirez pas plus de 4% de votre épargne chaque année, il est hautement improbable que vous finissiez à cours d'argent. Dis autrement, il est possible de vivre indéfiniment de son épargne investie si l'on ne consomme pas plus de 4% de cette épargne chaque année.

Ce niveau de 4% a été initialement défini par William P. Bengen lors d'une étude publiée en 1994 dans laquelle il a calculé et défini la notion de SWR (Safe Withdrawal Rate) ou Taux de Retrait Sécurisé en français. Ce SWR a été établi sur base de la performance historique du marché des actions aux USA depuis 1926 et des niveaux d’inflation. Il a calculé qu'une épargne investie majoritairement sur les marchés actions avait pu traverser tous les chocs financiers passés si l'on ne prélevait pas plus de 4% de cette épargne chaque année. Le concept de SWR a été par la suite repris et approfondi dans de nombreuses recherches, dont la plus connue, la Trinity Study de 1998.

L'objectif est donc d'accumuler une épargne, jusqu'à ce que les revenus passifs générés par cette épargne, suffisent à couvrir les dépenses annuelles. Lorsque cette autonomie financière est atteinte, vous voilà libre de vivre et travailler comme vous l’entendez.

Si vous avez besoin pour vivre, de 30'000€ par an, alors ce montant pourra être généré indéfiniment à partir d'une épargne de 750'000 euros (4% de 750k = 30k). En réalité ce niveau de 4% est très prudent, j’estime qu’il est tout à fait possible de retirer jusqu'à 6% par an avec des stratégies de gestion bien adaptées. Auquel cas, l'épargne nécessaire pour être financièrement autonome si vous souhaitez vivre avec 30'000€ par an est plus aux environs de 500'000€.

Bien peu de personnes ont pleinement conscience que toute somme d'argent correctement investie peut être convertie en un revenu permanent. Vous pouvez faire l’analogie avec les rentes viagères, mais dans notre cas, nous restons propriétaire de notre capital.

Bien sûr, pour la plupart des gens, y compris moi-même, cela nécessitera d'épargner une part substantielle de ses revenus et de les investir pour les faire fructifier, suffisamment longtemps.

Si vous débutez votre effort d'épargne assez tôt, vous allez alors bénéficier de ce que l'on appelle les intérêts composés. Et ce qui peut paraître à première vue comme un objectif d'épargne difficile à atteindre, va pouvoir se réaliser avec assez peu d’effort.